일간 시황 정리(2026.07.31)

● 국내증시(7/30)

​

<코스피 : 5,593.56P ▼69.68P> (PER 15.28, PBR 1.60)

​

<코스닥 : 644.78P ▼17.90P> (PER 40.54, PBR 1.44)

​

<VKOSPI지수 : 86.18 ▼1.61>

​

삼성전자가 2분기 호실적 발표에 한때 5% 넘게 급등하기도 했지만, 반도체주를 중심으로 한 개인들의 매물에 코스피가 등락을 거듭한 끝에 6,000P 회복에 실패..

​

삼성전자가 컨퍼런스콜에서 특별배당을 포함한 올해 주주환원 실행안을 조만간 공개하겠다고 밝힌 이후 연기금을 중심으로 매수세가 유입되면서 반등이 나타나기도 했지만, 코스피는 결국 3거래일 연속 하락 마감..

​

달러원 환율 하락과 함께 외국인들의 순매도세가 진정된 가운데 불안감을 거둬들이지 못하는 개인들의 '투매'가 코스피 반등의 발목을 잡으며, 미 FOMC의 금리 동결과 마이크로소프트, 메타, 삼성전자의 실적 발표가 한꺼번에 몰린 ‘빅데이’에도 시장은 기대했던 반등의 뚜렷한 실마리를 찾지 못 해..

​

오히려 AI 투자 확대에 따른 빅테크의 현금흐름 악화와 중동 지정학적 리스크에 따른 금리 상승 우려가 동시에 부각되면서 투자심리가 더욱 위축되는 모습..

​

트럼프 미 대통령이 '이란을 두들겨 패겠다'고 경고한 이후 실제 미국이 6일 만에 이란 공습을 재개하면서 국제유가가 다시 급등한 것이 시장 불안을 키운 또 다른 변수로 작용하기도..

​

국제유가 상승은 인플레이션 우려를 자극했고, 이는 곧바로 미 국채금리 상승으로 이어지며, 미 10년물 국채금리는 장중 4.67%까지 상승했고, 30년물 국채금리는 5.21%를 기록하기도.. 30년물 금리가 5.2%를 넘어선 것은 2007년 이후 처음..

​

2022년 하반기에도 미 10년물 금리가 5%에 근접하자, 글로벌 증시가 급락하는 등 ‘금리 발작’이 발생하며 당시 성장주와 반도체주가 가장 큰 충격을 받았던 만큼 이번에도 같은 시나리오가 재현될 수 있다는 우려에 투자심리는 더욱 위축..

​

삼성전자와 SK하이닉스 ‘깜짝 실적’에도 두 회사 주가가 급락하고 있는 가운데 시장에서는 단순한 분기 실적이 아니라 'AI발 설비투자 열풍이 지속 가능한가'라는 질문을 던지며 시각이 기대와 회의로 엇갈리는 모습..

​

한쪽에서는 다년 공급계약을 근거로 '메모리가 진짜 슈퍼사이클에 진입했다'고 평가하는 반면, 다른 한쪽에서는 '공격적인 증설이 결국 또 다른 공급 과잉을 부를 수 있다'는 경계론을 내놓고 있는 것..

​

클레이그룹 주식부문 총괄 아딜 에브라힘은 '일부 하이퍼스케일러가 설비투자 계획을 일부 조정할 순 있어도 컴퓨팅 지출 자체를 줄이지는 않는다'고 짚으며, 중국의 추격 위협에 대해서도 'HBM 등 첨단 D램의 대규모 양산은 여전히 극도로 어려운 과제로, 상당한 진입장벽이 존재한다'고 평가..

​

반면, 과거 메모리 업계는 공급 과잉과 재고 누적이 반복되며 확장 러시를 벌여온 역사가 있다며, 인도수에즈웰스 수석전략가 프랜시스 탄은 '반도체 제조사들이 가격결정력을 유지하고 추가 장기계약을 확보하며 마진을 확대할 수 있을지가 계속 관심사로 남을 것'이라며 '내가 보고 싶은 것은 진정한 지속 가능성뿐'이라고..

​

UBS는 7/30일 고객 노트에서 '현재 밸류에이션에서 SK하이닉스 주가가 구조적으로 높아진 메모리 수익성을 충분히 반영하지 못하고 있다'고 밝히며, SK하이닉스 미 ADR에 대해 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 204달러를 제시..

​

더불어 UBS는 에이전틱 AI 확산으로 메모리 산업이 극적으로 변화했다며 2027년까지 메모리 비트 수요가 가속화할 것으로 내다보며, 구체적으로 D램 비트 수요 증가율은 2026년 22%에서 2027년 36%로, 낸드는 같은 기간 20%에서 23%로 각각 확대될 것으로 예상..

​

지난해 국회 문턱을 넘은 개정 상법이 순차적으로 시행되고 있지만, 그동안 반도체 업종의 강세에 이어 최근엔 시장의 변동성 확대로 인해 큰 주목을 받지 못하고 있는 것으로..

​

1차 상법 개정안 : 이사의 충실의무(2025.7.22 시행), 합산 3%룰(2026.7.23 시행), 독립이사 명칭 변경(2026.7.23 시행)

2차 상법 개정안 : 집중투표제 의무화(2026.9.10 시행 예정), 감사위원 분리선출 확대(2026.9.10 시행 예정)

3차 상법 개정안 : 자사주 소각 의무화(2026.3.6 시행)

​

ISHARES MSCI SOUTH KOREA CAPPED(EWY) 11.79% 상승..

​

FRANKLIN FTSE SOUTH KOREA(FLKR) 11.28% 상승..

​

DIREXION SOUTH KOREA DAILY 3X(KORU) 34.77% 상승..

​

ROUNDHILL MEMORY(DRAM) 16.70% 상승..

​

SK하이닉스ADR(SKHY) 17.52% 상승..

​

<신규상장(7/31)>

​

★ 해당사항 없슴..

​

<전일(7/30) 기관별 매매>

​

코스피 : 개인 16,099억원 매도

외국인 15,465억원 매수

기관 363억원 매수

​

코스닥 : 개인 1,381억원 매도

외국인 2,771억원 매수

기관 1,474억원 매도

​

선 물 : 개인 437억원 매수

외국인 2,954억원 매도

기관 2,128억원 매수

​

콜옵션 : 개인 2억원 매수

외국인 62원 매도

기관 64억원 매수

​

풋옵션 : 개인 33억원 매수

외국인 185억원 매도

기관 147억원 매수

​

​

● 뉴욕증시(현지시간 7/30)

​

<다우 : 52,208.06P ▲613.92P>

​

<나스닥 : 25,122.18P ▲679.24P>

​

<S&P500 : 7,437.63P ▲121.48P>

​

<필라델피아 반도체지수 : 11,302.99P ▲855.50P>

​

<러셀 2000 지수 : 2,944.97P ▲38.66P>

​

<VIX지수 : 17.08 ▼3.58>

​

전일 연준의 매파적 금리 동결로 급락했던 뉴욕증시가 하루 만에 급반등으로 돌아서..

​

상승장을 이끈 것은 마이크로소프트..

​

마이크로소프트는 전일 장마감 후 발표한 실적에서 애저 클라우드 사업 성장세가 시장 예상을 웃돈 것으로 나타나며 주가가 15.51% 급등하며, 2008년 이후 최대 하루 상승률 기록..

​

더욱이 그동안 시장을 짓눌러온 ‘AI 과잉 투자·현금흐름 악화’ 우려와 달리 마이크로소프트는 견조한 잉여현금흐름을 유지했다는 점이 부각되면서 미 기업 사상 최대 규모 하루 시가총액 증가를 기록하기도..

​

여기에 JP모건이 헤지펀드 등 대형 투자자들의 반도체·메모리·테크 관련 디레버리징이 예상보다 빠르게 마무리 단계에 접어들었다고 진단한 보고서를 낸 것도 몇 주간 이어진 급격한 매도 압력이 상당 부분 해소됐다는 의미로 해석되며 증시 반등에 힘을 보태..

​

반면 메타플랫폼스는 2분기 잉여현금흐름이 91% 급감하고 3분기 매출 가이던스도 시장 하단을 밑돌면서 주가가 7.95% 급락하며, 'AI 투자 전략에서 수익을 늘리며 지출하는 기업과, 그 비용이 이익을 갉아먹는 기업으로 갈리는 하루였다'는 평가..

 

전일 급락의 진원지였던 반도체주가 가장 강하게 튀어오르며, 필라델피아 반도체지수·아이셰어스 반도체 ETF가 각각 8%대 급등 모습을 보인 가운데 마이크론테크놀로지는 18.36%, AMD는 13.00%, SK하이닉스 ADR도 17.52% 뛰어..

​

반등의 성격을 두고, 트루이스트 어드바이저리서비스의 키스 러너는 '최근의 조정이 추세 전환이라기보다 과열됐던 시장이 눈높이를 되돌리는 과정에 가깝다'며 '강세장 기조 자체는 여전히 유효하다'고 평가한 반면,

​

블룸버그 마켓라이브의 마이클 볼 전략가는 '테크·모멘텀주의 반등은 지속 가능한 위험선호 전환이라기보다는 포지셔닝 스퀴즈에 가까워 보인다'고, UBS 최고투자책임자실의 울리케 호프만-부르카르디도 'AI 성장 스토리 자체에는 여전히 긍정적이지만, 투자자들은 방어적 기술주로 노출을 넓혀 쏠림 위험을 관리할 필요가 있다'고 조언하기도..

​

장 마감 후 실적을 발표한 아마존이 대규모 AI 투자로 잉여현금흐름은 적자로 돌아섰지만, 아마존웹서비스의 성장세가 가팔라지면서 시장 기대를 웃도는 2분기 실적을 내놓으며, 정규장에서 3.90% 상승했던 주가가 시간외 거래에서 13% 이상 급등 중..

​

​

● 이번주 주요이슈 : 중동 분쟁 추이 및 美·英·日 금리 발표, 빅테크 실적 주목

​

7/27(월) 6월 내구재 수주 / 셀레스티카, 램버스

​

7/28(화) FOMC 회의 1일차, 6월 도매재고, 5월 S&P/케이스쉴러 주택가격지수, 7월 콘퍼런스보드 소비자신뢰지수 / 코카콜라, 보잉, 비자, 페이팔, UPS, 포드

​

7/29(수) FOMC 회의 2일차(기준금리 결정), 워시 연준 의장 기자회견 / SK하이닉스, 마이크로소프트, 메타, 퀄컴, ARM, 램리서치, 스타벅스, 로빈후드

​

7/30(목) 주간 실업, BOE 기준금리 발표, 6월 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수, 2분기 국내총생산(GDP) / 삼성전자, 애플, 아마존, 마스터카드, 스트래티지, 코인베이스

​

7/31(금) 2분기 고용비용지수, BOJ 기준금리 발표, 7월 미시간대 소비심리지수·기대 인플레이션 / 엑슨모빌, 셰브론, 모더나

​

​

● 환율 : 달러인덱스(현지시간 7/30) 99.820(▼0.910)

​

1달러(1,418.00원) / 1유로(1,663.70원) / 1헤알(283.34원) / 1루피(15.16원) / 100엔(887.92원) / 1위안(214.41원)

​

외국인 주식 순매수와 수출업체 달러 매도 물량에 주간거래에서 1,430원대 초반까지 하락했던 달러원이 야간거래에서 일본당국이 엔화 가치 방어에 나선 것으로 추정되며 달러엔이 2% 넘게 하락하며 160엔 밑으로 떨어지자, 동반 강세를 보이며 1,410원대로 떨러져..

​

​

● 금리(국채)

​

한국 : 1년(3.380%), 3년(3.831%), 10년(4.311%), 20년(4.506%), 30년(4.537%) / 회사채 3년(4.541%) / CD 91일(2.930%)

​

지난밤 미 FOMC의 통화정책 결정 이후 미 장기 국채금리가 급등한 영향으로 7/30일 국고채 금리 4거래일만에 상승 전환..

​

한은이 반도체 경기 호조에 올해 경제성장률이 종전 전망치인 2.6%를 크게 웃돌 것으로 내다본 가운데 신현송 한은 총재가 7/29일 국회 재정경제기획위원회 전체회의에서 '앞으로도 금리인상 기조를 이어갈 필요가 있다고 판단하고 있다"고 밝혀..

​

미국 : 1년(4.022%), 2년(4.258%), 3년(4.308%), 10년(4.677%), 20년(5.229%), 30년(5.214%) / 브라질 10년(14.784%)

​

미 연준이 7/29일 FOMC 회의를 통해 기준금리를 동결한 가운데 미국채 30년물 금리가 장중 5.227% 오르며 금융위기 이전인 2007.7월 이후 최고치를 찍어..

​

일본 : 1년(1.2191%), 2년(1.4814%), 3년(1.6951%), 10년(2.8037%), 20년(3.6777%), 30년(3.9717%)

​

​

● 원자재

​

국제유가 : WTI 9월물 83.59$ / 국내<7/31 기준, 전국 평균>(휘발유 : 1,867.80원 / 경유 : 1,850.64원)

​

홍해의 항행 자유를 보장하기 위한 다국적 연합 창설이 사우디아라비아 주도로 논의되면서 국제유가 반락..

​

금 선물 : 4,099.90$

​

은 선물 : 59.260$

​

구리 선물 : 6.5003$

​

소맥 선물 : 663.50$​

​

​

● 암호화폐

​

IBTC : 64,735.6$(▲907.7$)

1ETH : 1,923.32$(▲26.84$)

​

​

● 최신 세계 뉴스

​

엔·달러 환율 급락…"美·日 당국 시장개입 추정" (한국경제)

​

원·달러 환율, 야간거래서 장중 1410원대로 급락...“엔화 강세 동조” (서울경제)

​

사우디, 후티 봉쇄에 14개국 해상연합 추진…'홍해 수송로' 지킨다 (아주경제)

​

아마존 분기 매출 2000억달러 돌파…AI 지출 우려 불식 (이데일리)

​

애플, 아이폰 22% 급증에 '깜짝 실적'…서비스 부진에 시간외 하락 (파이낸셜뉴스)

​

美, 패트리엇·핵잠수함에 194조원…무기 생산 '장기계약' 전환 (아주경제)

​

식료품 소비세 8%→1% 추진…감세 승부수 던진 다카이치 (매일경제)

​

美 GDP 둔화에도 내수는 강력…소비 견조·AI發 투자 급증 (연합인포맥스)

​

"연준 12월 금리 올린다"…JP모건, 전망 1년 앞당겨 (SBS Biz)

​

"앤트로픽 데이터센터에 150억 달러 조달 추진…구글이 보증" (SBS Biz)

​

"뒤처질 수 없다" 딥시크, 네이멍구에 1GW급 AI 데이터센터 (이데일리)

​

美 6월 근원 PCE 가격지수 전월비 0.1%↑…상승세 완만 (연합인포맥스)

​

잉글랜드은행, 기준금리 3.75%로 동결…동결 6 vs 인상 3 (연합인포맥스)

​

"중국산 메모리 쓰지 말아라"…美상원의원들, 애플에 엄포 (매일경제)

​

中 문샷AI 5조원 '장전'… 앤트로픽 정조준 (매일경제)

​

美 ‘중국 로봇 봉쇄’에 中 자립 속도낸다…AI 패권 전쟁, 피지컬 AI로 확전 (이데일리)

​

"美 중부사령관, 최장 2주 가혹한 이란 공습 주장" (SBS Biz)

​

피치 "AI發 시장 조정, 심각한 크레디트 위험 요소" (SBS Biz)

​

트럼프 "AI 규제 검토"…中과 경쟁 의식해 신중론도 (아주경제)

​

'채권왕' 건들락 "채권시장, 기준금리 올리라고 신호" (연합인포맥스)

​

저커버그 "개인용 AI 에이전트, 수익원 기반 될것…5년 내 수십억명 사용" (아주경제)

​

워시, 두번째 회의서 벌써 '3명 반대'…취임초 내분 47년만 최대 (뉴스1)

​

"미국, 6일만에 이란 공습 재개"-악시오스 (SBS Biz)

​

트럼프, 금리 안 내린 워시 지지…연준은 인상론 확산 (이데일리)

​

스페이스X, 美우주군서 16억불 규모 위성발사 계약 체결 (이데일리)

​

미국채 30년물 금리 5.2%까지 급등…2007년 이후 최고 (이데일리)

​

​

● 관심테마(개인적)

​

AI / 로봇 / 에너지 / 항공우주 / 양자컴퓨팅 / 통신장비 / K-방산 / K-콘텐츠 / 메타버스 / 바이오헬스